TRATAMIENTO CONTABLE PARA LAS OBLIGACIONES ADQUIRIDAS CON PRIMA O DESCUENTO

Para la amortización de Primas y Descuentos de los Bonos existen dos métodos para amortizar los premios y los descuentos de los bonos: 1) el método de línea recta y
2) el método de interés efectivo.

Amortización en línea recta del premio.

(Valor Nominal x Porcentaje Intereses)/12 Meses o (Tiempo especificado en la tasa de interés.) El resultado es multiplicado por él numero de meses que van a transcurrir.
Asientos:

-1-
Inversiones en Bonos xxx
Intereses Recibidos xxx
Efectivo xxx
P/R Registro de la compra de los bonos.

-2-
Efectivo xxx
Inversiones en Bonos xxx
Intereses recibidos xxx
P/R Amortización de la prima a través de la cuenta inversiones en Bonos

-3-
Intereses por cobrar sobre bonos xxx
Inversión en bonos xxx
Intereses recibidos xxx
P/R Asiento de ajuste.
-4-
Efectivo xxx
Inversiones en bonos xxx
P/R Asiento a la fecha de vencimiento.

-5-
Intereses x cobrar s/ bonos xxx
Intereses recibidos xxx
Inversiones en bonos xxx
P/R Registro de Intereses acumulados y la amortización del premio en asientos separados.

Amortización (acumulación) del Descuento.
Si se compran bonos con descuento (a menos de su valor nominal), el descuento amortizado se suma al interés recibido.
Asientos:

-1-
Inversión en bonos xxx
Intereses recibidos xxx
Efectivo xxx
P/R Registro de Compra
-2-
Efectivo xxx
Inversión en bonos xxx
Intereses recibidos xxx
P/R Registro de los intereses recibidos.

Método de Interés Efectivo.

El método de línea recta produce un ingreso constante por interés, pero también produce una tasa variable de rendimiento sobre el valor en libros de la inversión. Aunque el método de interés efectivo da por resultado una cantidad variable que se registra como intereses recibidos de periodo a periodo, su virtud es que produce una tasa constante de rendimiento sobre el valor en libros de la inversión.
El método de interés efectivo es obligatorio, excepto cuando alguno otro, como el de línea recta, de un resultado similar. Aunque los cálculos para el método de interés efectivo son más complejos, actualmente se usa mucho por el uso tan difundido de las calculadoras y computadoras.
El método de interés efectivo se aplica a las inversiones en bonos de una manera similar a la que se describe en párrafos anteriores para los bonos por pagar. Se calcula la tasa de interés efectivo o rendimiento en la fecha de la inversión y se aplica al valor inicial en libros de la inversión por cada periodo de intereses. En cada periodo aumenta o disminuye el valor en libros de la inversión por la amortización del premio o del descuento.
Asientos:

-1-
Efectivo xxx
Inversiones en bonos xxx
Intereses Recibidos xxx
P/R Registro del primer pago semestral

Venta de bonos antes de su vencimiento.
Si los bonos que se llevan como inversiones a largo plazo se venden antes de su vencimiento, se deben hacer los asientos para amortizar el descuento o premio a la fecha de venta y para sacar de la cuenta de Inversiones el valor en libros de los bonos vendidos.
-1-
Intereses en bonos xxx
Intereses recibidos xxx
P/R Asiento para amortizar el descuento

-2-
Efectivo xxx
Intereses recibidos xxx
Inversiones en bonos xxx
Ganancia en venta de bonos xxx
P/R Registro de la venta.

REGISTRO CONTABLE DE LA CONVERSIÓN DE OBLIGACIONES EN ACCIONES.

Las obligaciones o bonos convertibles representan una forma corriente de financiamiento particularmente durante periodos en los cuales los precios de las acciones comunes están en aumento. La característica de conversión da a los propietarios de bonos una oportunidad de beneficiarse de aumento en el precio de mercado de las acciones comunes de la compañía emisora mientras que se conserva aún la condición de acreedores y no de accionista. Debido a esta ganancia potencial, generalmente los bonos convertibles conllevan tasas de interés más bajas que los bonos que no son convertibles.

El número de acciones comunes en el cual puede ser convertido cada bono, se conoce como tasa de conversión. El valor de mercado de este número de acciones representa el valor en acciones del bono. Cuando el bono es emitido originalmente, se selecciona una razón de conversión que fija el valor de las acciones muy por debajo del valor nominal del bono. Sin embargo, en períodos futuros, tanto el precio de las acciones como el valor de las acciones del bono pueden aumentar sin límites.

Asiento de conversión.

-X-

Bonos convertibles p/pagar xxx

Capital en acciones comunes xxx

Prima de emisión de acciones xxx

P/R la conversión de bonos por pagar en acciones comunes.

¿Cuándo es probable que los propietarios de bonos convertibles cambien sus bonos por acciones de capital?

El punto de intercambio se alcanza cuando los dividendos que serían recibidos de las acciones de capital exceden los pagos de intereses que se reciben actualmente de la inversión en bonos. Cuando los dividendos de las acciones de capital alcanzan este nivel, los propietarios de los bonos pueden incrementar sus ingresos de efectivo convirtiendo y dividendos, los bonos convertibles deben ser convertidos con anterioridad a su fecha de vencimiento si el precio de mercadeo de las acciones comunes excede el precio de conversión.


CONCLUSIÓN.

Las inversiones en acciones y bonos inicialmente se registran al costo, y las utilidades o pérdidas de los cambios en el valor de mercado de las inversiones se reconocen cuando las inversiones se venden. El ingreso por interés de una inversión en bonos se reconoce cada mes a medida que se acumula. El ingreso por dividendos en acciones, sin embargo, no se acumula, se reconoce cuando se recibe. Las inversiones en bonos a corto plazo generalmente aparecen en el balance general al costo; las inversiones a corto plazo, por otro lado, se valoran al costo del mercado, el más bajo.

Las acciones propias no son un activo. Cuando se compran acciones propias, la corporación está eliminando parte del patrimonio de sus accionistas mediante un pago a uno o más accionistas. La compra de acciones propias debe ser considerada como reducción del patrimonio del accionista y no como la adquisición de un activo. Por ésta razón, la cuenta Acciones propias debe aparecer en el balance general como una deducción en la sección patrimonio de accionistas.